Double No Touch Binary Option




Double No Touch Binary OptionDuplo Nao Toque Delta Duplo sem toque delta descreve a alteracao no valor justo da opcao sem toque duplo devido a uma alteracao no preco subjacente. O duplo sem toque delta e a primeira derivada do valor justo duplo sem contato com relacao a uma mudanca no preco subjacente e e representado como: onde S e o preco subjacente e P e o valor justo da opcao dupla sem toque. Double No Touch Delta w. r.t. Tempo ate a expiracao O delta do no-touch duplo e exibido contra o tempo de expiracao na Figura 1. Quando o preco subjacente esta perto de uma greve, como o tempo de expiracao aproxima-se de zero, o valor absoluto do delta pode se tornar extremamente alto. Isto por sua vez tornara dificil a cobertura da dupla opcao sem toque, embora na Fig. 1 os golpes estejam suficientemente separados para que o delta seja muito baixo numa vasta gama. A meio caminho entre as greves o delta e sempre zero. Fig.1 Cafe Duplo No-Touch Delta w. r.t. Tempo ate a expiracao O duplo delta nao-toque e sempre positivo (ou zero) acima do preco subjacente a meio caminho entre os ataques centrais, embora sempre negativo (ou zero) abaixo desse ponto medio. Quanto maior o tempo de expiracao, menor o valor absoluto do delta. Double No Touch Delta w. r.t. Volatilidade A Figura 2 fornece o delta duplo sem toque em uma gama de volatilidades implicitas para o preco do cafe. A gama excessivamente ampla de volatilidade implicita ilustra como o delta do duplo nao-toque ira mudar a medida que as condicoes do mercado se tornam mais ou menos volateis. Em 36 volatilidade implicita o valor absoluto maximo do delta e aproximadamente0.7 nas batidas que e baixo e reflete que o valor da estrategia muda somente ligeiramente sobre uma escala larga do subjacente. Fig.2 Cafe Duplo No-Touch Delta w. r.t. Volatilidade implicita Figs. 1 amp 2 ambos mostram o duplo nao-toque perfil delta caindo da esquerda para a direita indicando negativo duplo no-touch gamma. Formula Diferenciar a dupla equacao de valor justo sem contato das opcoes duplas sem toque em relacao aos rendimentos S subjacentes: