Contratos De Diferenca E Cfd Trading




Contratos De Diferença E Cfd TradingContratos de Diferenca e CFD Trading

Contratos De Diferença E Cfd TradingOs CFDs estao disponiveis para o mercado de varejo desde 1998 e oferecem muitas oportunidades de negociacao. Voce pode usa-los para tirar uma posicao longa, ou uma posicao curta, ou voce pode combinar uma posicao longa e uma posicao curta para criar o que e chamado um comercio de pares. A tecnica de negociacao de pares foi desenvolvida na decada de 1980 pelo Morgan Stanley e e uma forma extremamente eficaz de jogar os mercados.

Este estilo de negociacao - tendo varios negocios ao mesmo tempo para criar uma posicao global - tem sido utilizado com sucesso por profissionais traders por um longo tempo. Na maioria dos casos, reduz os riscos de negociacao de derivativos, mantendo o potencial de lucro. O comercio de pares e descrito como mercado neutro, ou seja, a direcao do mercado global nao afeta a sua vitoria ou perda. Uma estrategia util a medida que entramos em um ano novo incerto com mensagens misturadas provenientes das principais economias.

Pairs negociacao envolve tomar uma posicao longa e curta simultaneamente em duas acoes relacionadas. A expectativa e que a parcela longa venha a superar a pequena. Voce esta apostando no desempenho relativo das duas acoes em vez de seu desempenho real. Pares de negociacao foi provado para dar consistentemente bons retornos. Em 1998, um documento para a Yale School of Management mostrou que, com base em 30 anos de dados, pares de negociacao media de um retorno de 12% ao longo de um periodo de negociacao de seis meses.

Contratos de diferenca (CFDs) sao muito bons para este tipo de negociacao, porque eles facilitam o shorting, nao atraem imposto de selo e podem ser comprados na margem.

Encontrando um comercio de pares

Pares de negociacao pode gerar retornos consistentemente bons, independentemente das condicoes gerais do mercado. Mas o comerciante de pares tem de exercer julgamento. Voce nao pode apenas escolher um par de acoes, ir longo em um e curto o outro e espero que o melhor. Ha mais do que isso.

Contratos De Diferença E Cfd TradingComo eu disse antes, voce precisa escolher duas acoes que se movem de forma semelhante, tem modelos de negocios semelhantes e sao susceptiveis de serem afetados de forma semelhante por eventos de mercado. E provavel que estejam no mesmo sector. Estatisticamente falando, eles devem ter um alto coeficiente de correlacao positiva. O coeficiente de correlacao mede a forca da relacao entre dois estoques. Ele varia entre +1 e -1. Uma correlacao de +1 indica uma correlacao positiva total, isto e - se tivermos estoque A e estoque B, um aumento de 10% em A resultaria no mesmo aumento em B. 0 indica ausencia de correlacao e -1 indica correlacao negativa total Aqui um aumento de 10% no estoque A resultaria em uma queda de 10% no estoque B).

Um comerciante de pares vai procurar por duas acoes com uma alta correlacao positiva; Esperar por uma divergencia nos precos das acoes e, em seguida, negociar a expectativa de que as acoes vao reverter para a sua correlacao historica.

Calcular o coeficiente de correlacao e um pouco complicado e voce precisara de um computador para manipular os dados. Ha uma abundancia de pacotes de software que farao isso por voce. Qualquer planilha, como Open Office ou Excel, fara o calculo bastante simples.

Uma regra simples para escolher pares e escolher acoes com uma volatilidade relativamente baixa, do mesmo setor, com capitalizacoes de mercado semelhantes.

Eu vou escolher AstraZeneca (AZN) e GlaxoSmithKline (GSK). Sao duas empresas do mesmo setor com uma capitalizacao de mercado comparavel. Meus calculos me dizem que estatisticamente seu movimento de precos esta positivamente correlacionado (veja a direita). O grafico mostra como as duas acoes realizaram ao longo de um periodo de 12 meses. AstraZeneca e denotado pela linha azul, GSK pelo vermelho.

Para ter uma ideia melhor do desempenho relativo de cada acao, precisamos olhar para o indicador relativo ao preco. Ele traca o preco da AstraZeneca dividido pelo preco da GSK. Ele e mostrado abaixo.

Contratos De Diferença E Cfd TradingQuando a linha vermelha esta subindo, a AstraZeneca esta superando a GSK. O oposto e verdadeiro quando a linha esta se movendo para baixo. A linha azul no meio representa a relacao de preco medio ao longo do ano, as linhas amarelas e verdes sao um e dois desvios padrao longe da media respectivamente.

Esses dados sao bastante simples de calcular usando uma planilha. Voce precisara acessar dados historicos do mercado. Existem varias empresas capazes de fornecer isso para voce. Eu usei o pacote de software Investor Ease para acessar os dados, que eu, em seguida, exportados para uma planilha.

Antes de negociar, precisamos verificar o preco indicador relativo esta dando um sinal de negociacao positivo. Diferentes comerciantes tem opinioes diferentes sobre o que deve desencadear um comercio. Alguns comerciantes gostam de ver o indicador movendo-se ate tres desvios padrao longe da media, outros estao felizes com o indicador apenas um desvio padrao de distancia. E baixo para a preferencia pessoal e experiencia. Dois desvios padrao tendem a funcionar bem. Como voce pode ver neste grafico a proporcao atingiu o primeiro desvio padrao, mas nao o segundo. Com base nesses dados, esperariamos que a Astra Zeneca continuasse a superar com vista ao comercio, ja que a relacao atinge o segundo desvio padrao.

Contratos De Diferença E Cfd TradingUma vez que e hora de negociar, e importante garantir que as acoes sao negociadas nas quantidades corretas. Como regra geral, o valor das posicoes deve ser igual. Dessa forma, um movimento de 5% em um sera igual a um movimento de 5% no outro. Entao, nos comprariamos dizer & libra, 10.000 de Glaxo SmithKline sobre a expectativa que vai superar. Vamos vender o mesmo valor da AstraZeneca. Nos estaremos usando CFDs e por isso so sera necessario para colocar para baixo 10% do valor do comercio, ou seja, & libra; 2000.

Agora, estamos apenas interessados ??no desempenho relativo entre os dois. Poderiam ambos subir, mas a expectativa e que nosso estoque longo - GlaxoSmithKline - subira mais do que o estoque em que nos temos uma posicao curta - AstraZeneca. Podem ambos ir para baixo - outra vez a expectativa e que o estoque nos somos curtos de caira mais rapidamente do que o longo. A razao para isso se volta para a correlacao entre as duas acoes. Eles se tornaram menos correlacionados ea expectativa e que eles voltem aos seus niveis de correlacao historica.

Torna-se claro que este e um comercio neutro. O FTSE100 poderia inesperadamente cair em 100 pontos. Nesta situacao, a probabilidade e que ambas as nossas acoes cairao. Desde que nossa posicao curta cair mais rapidamente do que nossa posicao longa entao nosso comercio retornara um lucro.

Este comercio envolveu a abertura de duas posicoes - nos incorremos em dois conjuntos de custos de transacao. Pares de negociacao e mais caro do que uma unica posicao de negociacao. Esta e uma boa razao para usar CFDs para pares de comercio em vez de propagacao de apostas. CFDs fornecer uma forma de baixo custo de participacao no mercado, muito menor do que a propagacao de apostas.

Contratos De Diferença E Cfd TradingCom todas as estrategias de negociacao e extremamente importante usar stop loss. Nao seja tentado a manter-se em uma posicao perdedora, especialmente quando ha tantos outros vencedores em potencial para ser tido. Se voce e novo para CFDs e pares de negociacao, em seguida, definir stop loss de cerca de 5% do seu investimento. E estar ciente do que esta acontecendo com suas empresas. As vezes as empresas que tem negociado de forma semelhante durante anos mudar seus padroes de negociacao. Pode ser devido a uma abordagem de aquisicao ou de lucros. Se ocorrerem eventos fora do comum para qualquer um de seus estoques, tenha em mente que eles poderiam mudar a relacao entre as acoes e estar pronto para fechar a posicao.

CFDs oferecem muitas oportunidades para os comerciantes de pares. Muitas das empresas oferecem indice CFDS. Isso permite que voce aposta que uma empresa vai superar ou underperform um determinado indice. Ele ainda permite que voce lucrar com os movimentos relativos de diferentes indices, por exemplo, o FTSE100 e DJIA. Um sistema como este, que tem o potencial de devolver lucros independentemente das condicoes de mercado, certamente vale a pena ter a sua manga.

Trazido a voce em associacao com a revista MoneyAm Shares